La BCE a relevé ses trois taux directeurs de 0,25 point le 10 septembre 2026.
Le taux de dépôt atteint désormais 2,50 %, contre 2,25 % auparavant.
L'impact sur le crédit immobilier français reste indirect, les prêts étant très majoritairement à taux fixe.
L'OAT à 10 ans, indicateur important pour les conditions de financement à long terme, dépasse désormais 4 %.
Une hausse de 0,25 point sur un prêt de 250 000 € sur 20 ans représente environ 30 € supplémentaires par mois.

Pourquoi la BCE a-t-elle relevé ses taux ?

La Banque centrale européenne a acté une nouvelle hausse de ses taux directeurs de 25 points de base, applicable au 16 septembre. Le taux de la facilité de dépôt, la référence pour les marchés, passe de 2,25 % à 2,50 %. C'est la deuxième hausse de l'année 2026, après un premier relèvement en juin et une pause en juillet.
Ce tour de vis répond au retour de l'inflation : les prix à la consommation ont progressé de 3,3 % sur un an en août dans la zone euro, contre 2,9 % en juillet, bien au-delà de la cible de 2 % que s'est fixée l'institution. La flambée des prix de l'énergie, sur fond de tensions géopolitiques, en est le principal moteur. La BCE anticipe désormais une inflation moyenne de 3,0 % en 2026, avant un reflux progressif attendu jusqu'en 2028.

Taux directeurs et crédit immobilier : un lien plus indirect qu'il n'y paraît

C'est la nuance essentielle pour tout futur emprunteur. On imagine souvent qu'une hausse des taux de la BCE se traduit aussitôt par un crédit immobilier plus cher. En réalité, le taux directeur influence surtout le coût de l'argent à court terme et les crédits à taux variable. Or, en France, l'immense majorité des prêts immobiliers sont à taux fixe.
Ces taux fixes se calent avant tout sur l'OAT à 10 ans, c'est-à-dire le taux auquel l'État français emprunte sur les marchés. Et c'est là que se joue l'essentiel : cette OAT a franchi la barre des 4 %, un niveau inédit depuis 2008-2009. Les banques, dont le coût de refinancement se dégrade, répercutent progressivement cette évolution sur leurs barèmes. La hausse de la BCE vient donc renforcer un climat déjà orienté à la hausse, sans en être le déclencheur direct.

En France, le taux de votre crédit se joue autant à Paris qu'à Francfort.

Où en sont les taux immobiliers à la rentrée 2026 ?

Après la forte remontée de 2022-2023 puis la détente de 2024-2025, les taux de crédit immobilier s'étaient stabilisés. Ils repartent doucement à la hausse à la rentrée. Selon les baromètres des courtiers, les taux moyens (hors assurance) s'établissent en septembre 2026 comme suit :

Durée du prêt	Taux moyen (hors assurance)
15 ans	3,2 % – 3,4 %
20 ans	3,3 % – 3,5 %
25 ans	3,4 % – 3,6 %

Les meilleurs profils (apport solide, revenus élevés et stables, CDI) négocient encore autour de 3,0 à 3,1 % sur 20 ans. Les écarts restent réels d'une région et d'une banque à l'autre : mettre les établissements en concurrence, souvent avec l'appui d'un courtier, peut faire gagner plusieurs dixièmes de point.

0,25 point de plus : combien cela coûte-t-il vraiment ?

Prenons un exemple concret et indicatif, hors assurance. Pour un emprunt de 250 000 € sur 20 ans :

à 3,30 %, la mensualité est d'environ 1 424 € ;
à 3,55 %, elle grimpe à environ 1 456 €.

Soit une trentaine d'euros de plus par mois, et près de 7 500 € d'intérêts supplémentaires sur toute la durée du prêt. Vu autrement, à mensualité constante, 0,25 point de taux en plus, c'est plusieurs milliers d'euros de capacité d'emprunt en moins donc, potentiellement, quelques mètres carrés de surface habitable qui s'éloignent.

Ce que les acquéreurs peuvent faire dès maintenant

Dans ce contexte de remontée progressive, quelques réflexes permettent d'optimiser son financement :

Soigner son apport : un apport de 10 à 20 % du prix (hors frais de notaire) améliore nettement les conditions proposées.
Faire jouer la concurrence : consulter plusieurs banques et un courtier permet d'obtenir un écart parfois supérieur à 0,50 point.
Déléguer l'assurance emprunteur : ce poste pèse lourd dans le coût total et se négocie séparément.
Rester sous les 35 % de taux d'effort : c'est la règle du HCSF, assurance comprise, avec une durée de prêt plafonnée à 25 ans.
Anticiper la révision du taux d'usure au 1er octobre, qui pourrait suivre la tendance à la hausse et desserrer légèrement le plafond des TAEG.

Pour sécuriser un projet d'achat, l'accompagnement d'un notaire reste un atout : estimation du bien au juste prix, conseil sur le montage de l'acquisition et sécurisation juridique de la transaction. Sur immonot, retrouvez les biens à vendre partout en France ainsi que les conseils des notaires pour acheter au bon moment.

Et pour la suite ?

Le consensus des marchés table sur un cycle de hausses désormais proche de son terme du côté de la BCE. Mais pour le crédit immobilier, c'est bien l'évolution de l'OAT à 10 ans et donc la trajectoire de l'inflation et le contexte budgétaire français qu'il faudra surveiller. Certains professionnels anticipent des taux moyens autour de 3,7 à 3,8 % sur 25 ans d'ici la fin de l'année. Rien de comparable, toutefois, avec le choc de 2022-2023 : les banques continuent de vouloir prêter. Pour un projet mûr, attendre une baisse hypothétique peut coûter plus cher que d'emprunter aujourd'hui.